Дивный новый мир инвестиций

29 сентября, 2023 15:47

Экономические прогнозы и возможный вектор развития обсудили петербургские предприниматели на ежегодной деловой встрече BestBreakfast по инвестициям «О дивный новый мир». По данным, приведённым аналитиками ГК «БестЪ», показатели социально-экономического развития демонстрируют уверенный рост. Так, инвестиции в основной капитал во 2 квартале 2023 выросли на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г, ВВП — почти на 5%, а реальная заработная плата — на 6,8%. Лидируют по объёму инвестиций такие отрасли как промышленность (рост на 21,2%), недвижимость (рост на 15,5%), логистика и хранение (19,2% прироста).

Динамика основных показателей экономики Петербурга в целом соответствует общероссийскому тренду. По данным ГК «БестЪ» Петербург занимает 10 место в рейтинге инвестиционной привлекательности российских регионов и является лидером по вводу объектов в эксплуатацию. По словам Станислава Ступникова, генерального директора «МТЛ. Управление активами» (входит в ГК «БестЪ»), несмотря на потенциал, инвесторы не рвутся в Петербург, и по объёму инвестиций в основной капитал на душу населения город находится на 20 месте среди регионов России. А по объёмам строительства объектов социальной инфраструктуры на душу населения Петербург и вовсе занимает 47 место. Тем не менее, на сегодняшний день недвижимость является одним из наиболее инвестиционно-ёмких и значимых секторов для города. «За 8 месяцев этого года в недвижимость было проинвестировано около 620 млрд руб», — приводит цифры Станислав Ступников, — «Этот показатель имеет отрицательную динамику по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Снижение на 22% обусловлено резким сокращением вложений в девелопмент коммерческой недвижимости. Сегодня выгоднее купить уже готовый коммерческий объект, чем построить его заново. Основным драйвером является девелопмент жилья — на него приходится 83% всех инвестиций».

Тем не менее, по мнению Андрея Лушникова, председателя совета директоров ГК «БестЪ», в долгосрочной перспективе альтернатив недвижимости с точки зрения инвестиционной привлекательности нет: «Недвижимость — прекрасный инструмент и для сохранения сбережений, и для заработка. Несмотря на все макроэкономические факторы, единственный недооценённый сейчас продукт — это недвижимость. Цены практически на всё глобально выросли, а недвижимость ещё только готовится к „скачку“. Предполагаю, что в следующем году недвижимость покажет наибольший рост».

Дмитрий Иванов, доктор социологических наук, профессор факультета социологии СПбГУ, подчёркивает, что несмотря на общий пессимизм, прослеживаемый в социологических опросах, на практике потребители достаточно активны: «По данным ВЦИОМ на август этого года только 12% респондентов готовы брать кредиты, а 72% относятся к „кредитному ярму“ негативно. Но данные по объёму и структуре кредитов физическим лицам за август 2023 г. демонстрируют рост на 65% по отношению к августу прошлого года. Причём значительный рост показывает именно ипотека».

Григорий Сосновский, региональный управляющий «БКС Ультима», подчёркивает, что мы живём в эпоху очень высоких банковских ставок, поэтому сейчас выгодно инвестировать: «Но нужно понимать, что инвестиции в российский фондовый рынок — это только способ спасения средств от девальвации. Если смотреть на длинной дистанции, то привлекательность долларовых инвестиций очевидна. Несмотря на санкции, есть достаточное количество юрисдикций, которые положительно относятся к инвестициям российских граждан: Дубай, Гонконг и некоторые другие.

Дмитрий Некрестьянов, партнёр и руководитель практики по недвижимости и инвестициям Адвокатское бюро «Качкин и партнёры» обращает внимание на специфику регионального законодательства: «Если рассматривать тренды именно петербургского рынка, то на инвестиционную привлекательность региона влияет ситуация с ген.планом. Сейчас многие бизнесы столкнулись с проблемами в оформлении необходимого вида использования земельного участка. Прежде всего, это касается деловых зон: большая часть из них переводится обратно в производственные с целью простимулировать развитие промышленности. Но тут мы рискуем получить обратный тренд. И второй ключевой момент — это изменение кадастровой стоимости объектов недвижимости, на основании которой рассчитывается налог на имущество. Для многих объектов коммерческой недвижимости переоценка приведёт к значительному росту налогового бремени».

Сергей Софронов, коммерческий директор ГК «ПСК»: «С введением в строительстве эскроу-счетов у наших покупателей поменялась инвестиционная модель. Если раньше покупали на этапе котлована с целью продать лот сразу после ввода комплекса в эксплуатацию и получить доходность в 30%, то сейчас таких доходов нет, и стратегия поменялась. Последние пару лет активно развивалась арендная модель, когда покупатели рассчитывают на доход от сдачи апартаментов в аренду, по нашим объектам это составляет порядка 8-9% годовых. Но турбулентность отразилась и на рынке апартаментов, сократив спрос практически в 2 раза. Тем не менее, мы продолжаем считать этот сегмент достаточно перспективным для небольших розничных инвесторов. Также неплохой доход показывают помещения стрит-ритейла и встроенные коммерческие помещения в жилых комплексах, мы видим возросший спрос в этих сегментах. Хотя сроки окупаемости таких вложений увеличились с 10 до 15 лет». Г-н Софронов также подтверждает тренд последнего года — инвестиции в недвижимость как способ сохранения средств. Этот тренд иллюстрируют продажи объектов со сроками окупаемости 20 и более лет.

В целом, эксперты сошлись во мнении, что недвижимость остаётся самым «твёрдым» активом, который в дальнейшем будет расти в цене.

Организаторы: ГК «БестЪ» при поддержке постоянного банк-партнёра «ПСКБ Банк», юридического партнёра «Качкин и Партнёры», официального телеком-партнёра «Авантел». Официальный партнёр «БКС. Ультима». PR-партнёр «Репутация». При поддержке Arendator, Недвижимость и строительство Петербурга, Центр «Мой бизнес» Санкт-Петербург (Центр развития и поддержки предпринимательства) и UrbanAwards. Официальный деловой партнёр РБК Петербург, официальный радио-партнёр Business FM в Санкт-Петербурге.

Презентации